Chainalysis: kryptoverotus ei tavoita 86:ta prosenttia ketjussa tapahtuvasta toiminnasta
- Chainalysis arvioi mahdollisesti verotettavan ketjutoiminnan ylittäneen 457 miljardia dollaria vuonna 2025.
- Vain noin 14 prosenttia toiminnasta osuu OECD:n CARF-kehyksen piiriin.
- Yhdysvallat oli suurin yksittäinen maa 112,6 miljardin dollarin osuudellaan.
- Suomalaisille kryptosijoittajille EU:n DAC8-direktiivi laajentaa Verohallinnon tietojensaannin ulkomaisille alustoille vuodesta 2027.
Chainalysisin mukaan CARF ulottuu vain pörssikauppaan, kun taas hajautettu rahoitus ja omat lompakot jäävät sen ulkopuolelle.
Yli 86 prosenttia lohkoketjussa tapahtuvasta, mahdollisesti verotettavasta kryptovaluuttatoiminnasta jää käytännössä uuden kansainvälisen raportointikehyksen ulottumattomiin.
Näin arvioi lohkoketjuanalytiikkayhtiö Chainalysis tuoreessa tutkimuksessaan. Chainalysis toteaa, että mahdollisesti verotettavaa, ketjussa tapahtuvaa kryptotoimintaa kertyi vuonna 2025 yli 457 miljardin dollarin edestä maailmanlaajuisesti, kun taas vain noin 14 prosenttia tästä toiminnasta osuu OECD:n Crypto-Asset Reporting Frameworkin eli CARF:n varsinaisen kattavuuden piiriin. Crypto.News uutisoi samat luvut omassa raportoinnissaan ja vahvisti sekä 457 miljardin dollarin kokonaissumman että 86 prosentin kattamattoman osuuden.
457 miljardia dollaria ei ole arvio maksamatta jääneestä verosta, vaan mahdollisesti veronalaisesta toiminnasta, jonka verokohtelu vaihtelee maittain: vapautukset, omistusajat ja tapahtumien luokittelu ratkaisevat, syntyykö yksittäisestä tapahtumasta veroseuraamus.
Menetelmä yhdistää keskitettyjen ja hajautettujen pörssien realisoituneet myyntivoitot louhinnasta, stakingista ja lainauksesta syntyneeseen tuloon sekä kryptomääräisiin maksuihin. Analyysi kattaa Bitcoinin, Ethereumin, Solanan, Tronin, BNB Smart Chainin ja Basen ketjut.
Chainalysis pitää summaa alarajana, sillä kokonaan keskitettyjen pörssien sisällä tapahtuva kaupankäynti, staking ja lainaus eivät näy ketjussa lainkaan.
Alueittain suurin osuus kertyi Pohjois-Amerikasta ja Euroopan unionista, joiden summat olivat lähes yhtä suuret, kun taas Itä-Aasia jäi selvästi jälkeen. Yhdysvallat oli yksittäisistä maista ylivoimaisesti suurin 112,6 miljardin dollarin osuudellaan, josta suurin osa, 64,6 miljardia, tuli maksuista ja loput jakautuivat myyntivoittoihin ja tuloihin.
Seuraavina listalla tulivat Saksa, Kiina, Britannia ja Intia muutaman miljardin dollarin välein, ja kaikissa niissä maksut ylittivät sijoittajien myyntivoitot. Juuri maksujen suuri osuus on veroviranomaisille laajempi valvontaongelma kuin pelkkien pörssimyyntien seuranta.
CARF (Crypto-Asset Reporting Framework)
CARF on OECD:n kehittämä kansainvälinen raportointimalli, jossa kryptopörssit, välittäjät ja osa lompakkopalveluista keräävät asiakas- ja kauppatietoja ja välittävät ne veroviranomaisille. Osallistuvat maat vaihtavat nämä tiedot sitten keskenään rajojen yli.
CARF toimii hyvin keskitettyjen pörssien kohdalla, koska ne tuntevat sekä asiakkaansa että näiden koko kaupankäyntihistorian. Hajautetussa rahoituksessa, omassa hallinnassa olevissa lompakoissa ja käyttäjien välisissä siirroissa tilanne on kuitenkin toinen.
Vaikeinta ei ole havaita, että myynti tapahtui, vaan selvittää, mitä sijoittaja alun perin maksoi omaisuudesta. Kun krypto ostetaan yhdellä alustalla, siirretään omaan lompakkoon, kierrätetään hajautettujen protokollien kautta ja myydään lopulta toisessa säännellyssä pörssissä, viimeinen pörssi tietää luovutushinnan muttei alkuperäistä hankintahintaa.
EU:ssa sovelletaan CARF:n rinnalla omaa versiota, DAC8-direktiiviä, jonka soveltamisala on samankaltainen mutta joka nojaa MiCA-asetuksen mukaiseen toimilupa- ja rekisteröintijärjestelmään. Suomalaisille kryptosijoittajille se tuo saman muutoksen, sillä Verohallinto saa vuodesta 2027 alkaen tiedot myös ulkomaisilla alustoilla käydystä kaupasta eikä enää pelkästään kotimaisten pörssien kautta tehdyistä kaupoista.
Chainalysis vertasi maakohtaisia lukuja myös valtioiden julkiseen talouteen. Nigerian 4,4 miljardin dollarin toiminta vastaa noin 12:ta prosenttia valtion tuloista, ja Thaimaan 12,5 miljardia dollaria noin 11,5 prosentin osuutta valtion tuloista. Etelä-Korean 10,9 miljardia dollaria puolestaan ylittää maan koko raportoidun budjettialijäämän. Yhtiö korostaa, ettei vertailu tarkoita suoraan kerättävissä olevaa verotuloa vaan näyttää, missä parempi raportointi vaikuttaisi suhteessa eniten.
Chainalysis myy lohkoketjuanalytiikkaa juuri hallituksille ja veroviranomaisille, joten sen johtopäätöstä analytiikan tarpeesta kannattaa suhteuttaa yhtiön omaan kaupalliseen intressiin.
Raportointivelvollisten palveluntarjoajien pitää kerätä vaaditut tiedot jo kuluvan vuoden aikana, sillä ensimmäiset CARF-tietojenvaihdot alkavat vuonna 2027.
