Coinbase tuo osaketokenit Baselle Chainlinkin hinnoittelulla
- Coinbase toi NVDAc-, AAPLc-, METAc- ja GOOGLc-tokenit Baselle 24.–25. elokuuta.
- Chainlinkin hintasyötteet mahdollistavat tokenien käytön vakuutena useissa DeFi-protokollissa, kuten Aavessa, Morphossa ja Eulerissa.
- Osakkeet ovat Coinbase Onchain SPV:n hallussa Abu Dhabissa, ja Alpaca Securities toimii säilyttäjänä.
- Tokenit on rajattu Regulation S -säännöllä ei-yhdysvaltalaisille sijoittajille, ja osingoista pidätetään 30 prosentin lähdevero.
Chainlinkin jatkuva hinnoittelu tekee Nvidian, Applen, Metan ja Alphabetin osaketokeneista käyttökelpoisia vakuuksia yli 50 DeFi-protokollassa.
Osaketoken ei ole uusi idea kryptomarkkinoilla, mutta useimmat aiemmat yritykset ovat kaatuneet samaan ongelmaan: mikään DeFi-protokolla ei ole uskaltanut ottaa niitä vakuudeksi, koska hinnoittelu on ollut epäluotettavaa markkinoiden ollessa kiinni. Coinbase yritti ratkaista tämän tuomalla neljä tokenisoitua osaketta Base-verkkoon 24.–25. elokuuta yhdessä Chainlinkin kanssa.
Ensimmäiset neljä tokenia seuraavat Nvidiaa, Applea, Metaa ja Alphabetia: NVDAc, AAPLc, METAc ja GOOGLc. Base on luvannut lisää osaketokeneita tulevien viikkojen aikana.
Jokainen token oikeuttaa yhteen todelliseen osakkeeseen suhteessa 1:1. Osakkeet ovat Coinbase Onchain SPV Ltd:n hallussa, ja yhtiö on rekisteröity Abu Dhabi Global Marketiin (ADGM).
Säilyttäjänä toimii Alpaca Securities, SEC:n rekisteröimä arvopaperivälittäjä. Rakenteen on hyväksynyt ADGM:n rahoitusvalvoja FSRA.
Tokenit on laskettu liikkeeseen Regulation S -poikkeuksen nojalla, joten ne on rajattu ei-yhdysvaltalaisille sijoittajille soveltuvilla lainkäyttöalueilla, ja hankinta edellyttää asiakkaan tunnistautumista. Liikkeeseenlaskija perii merkinnästä 5 prosentin maksun ja lunastuksista 0,05 prosentin maksun. Osingoista pidätetään 30 prosentin yhdysvaltalainen lähdevero ennen uudelleensijoittamista.
Hinnoittelu ratkaisee vakuusongelman
Aiemmat tokenisoidut osakkeet ovat kompastuneet siihen, että hinta on jäänyt jälkeen todellisesta kurssista markkinoiden ollessa kiinni, jolloin lainausprotokollat eivät ole voineet luottaa niihin vakuuksien realisoinnin pohjana. Chainlinkin hintasyötteet ratkaisevat tämän yhdistämällä osakkeen kurssin Coinbasen toimittamaan kertoimeen, joka huomioi osingot ja muut yhtiötapahtumat, ja tuottaa protokollille valmiin, jatkuvasti päivittyvän arvostuksen ilman, että jokaiselle omaisuuserälle pitäisi rakentaa oma laskentalogiikka.
– Base on rakentanut yhden vireimmistä DeFi-ekosysteemeistä, ja Chainlinkin oraakkeli-infra avaa tokenisoiduille varoille uutta käyttöä, sanoo Antonio Garcia-Martinez, Basen kasvusta vastaava johtaja.
Johann Eid, Chainlink Labsin liiketoimintajohtaja, kommentoi tokenien laajempaa käyttöpotentiaalia.
– Tokenisoidut varat saavuttavat täyden potentiaalinsa vasta, kun koko ekosysteemi voi rakentaa niiden varaan kaikkialla DeFissä, Eid sanoo.
Yli 50 protokollaa on integroinut tokenit lanseerauksessa. Aavessa, Morphossa ja Eulerissa tokeneita voi lainata ja käyttää vakuutena, esimerkiksi tokenisoitua Nvidia-osaketta lainaa vastaan Aavessa.
Aerodrome, 0x, 1inch, KyberSwap ja CoW Swap välittävät kaupankäyntiä. Tokenit voidaan säilyttää itse, ja niillä voi käydä kauppaa ympäri vuorokauden, toisin kuin taustalla olevilla osakkeilla.
Kiinnikuromista, ei ensimmäisenä olemista
Basen perustaja Jesse Pollak on aiemmin myöntänyt, ettei Base ehtinyt markkinoille ensimmäisenä.
– Me Basella olemme jääneet tässä jälkeen, ja se turhauttaa minua, Pollak sanoi crypto.newsin mukaan.
Robinhood ja muut ovat tarjonneet vastaavia tuotteita jo aiemmin, joten Coinbasen lanseeraus on pikemminkin kiinnikuromista kuin uuden markkinan avaamista. Kokonaismarkkina antaa silti tilaa uusille tulijoille.
Rwa.xyz:n mukaan tokenisoitujen osakkeiden markkina-arvo on 2,48 miljardia dollaria, ja se on kasvanut runsaat 5 prosenttia 30 päivässä. Kuukausittainen siirtovolyymi on noin 27,3 miljardia dollaria, mikä on lähes nelinkertaistunut edelliskuusta. Haltijoita on yli 2 miljoonaa.
