Bitcoinin kysyntä Yhdysvalloissa hiipuu, ja on-chain-data paljastaa syyn
- Coinbasen bitcoin-preemiaindeksi on pysynyt negatiivisena 90 vuorokautta, lukemana -0,1066 prosenttia 16. elokuuta.
- Glassnoden mukaan markkinahinnan alle kertynyt osto-orderien tukitaso on ohentunut kesäkuun huipusta.
- Valaslompakot ovat silti lisänneet omistuksiaan 54 000 bitcoinilla kesäkuun puolivälin jälkeen.
- DailyCoin kertoo pörssisaldojen nousseen 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle ensimmäistä kertaa vuosiin.
Coinbasen preemiaindeksi, Glassnoden toimeksiantokirja-data ja pörssisaldojen käänne ovat harvoin samaa mieltä, mutta nyt kaikki kolme osoittavat samaan suuntaan.
Coinbase-pörssin bitcoin-preemiaindeksi on pysynyt negatiivisena jo 90 vuorokautta, toteaa AMBCrypto Coinglassin dataan tukeutuen. Kun bitcoin hinnoitellaan Coinbasella halvemmaksi kuin Binancella, viesti on suora. Yhdysvaltalainen spot-kysyntä laahaa muun maailman perässä.
Preemiaindeksi mittaa hintaeroa näiden kahden pörssin välillä ja toimii siten amerikkalaisen osto- tai myyntipaineen mittarina. Tätä artikkelia kirjoitettaessa, 16. elokuuta, lukema oli -0,1066 prosenttia. Analyytikkoja huolestuttaa se, kuinka pitkään preemio on pysynyt negatiivisena, ei yksittäinen päivän lukema.
Samalla ajanjaksolla bitcoinin hinta laski toukokuun noin 79 000 dollarista 62 923,64 dollariin 16. elokuuta mennessä. RSI pysytteli suurimman osan ajasta neutraalin 50 pisteen alapuolella. Bollingerin nauhat kertoivat volatiliteetista, joka ei riittänyt selvään ylöspäin murtautumiseen.
Ostolaidan tukitaso on ohentunut
Glassnoden data osoittaa samaan suuntaan. Kesäkuun huipulla markkinahinnan alle kertyi melko paksu kerros osto-ordereita, jotka olivat valmiita imemään myyntipainetta.
Suuri osa niistä on sittemmin täyttynyt, siirtynyt tai peruuntunut, joten hinnan alla on toistaiseksi vähemmän suoraa tukitasoa. Ohentunut ostolaidan tukitaso heikentää markkinan likviditeettipuskuria. Jos myyjät käyvät aggressiivisemmiksi, hinta voi liikkua herkemmin alaspäin.
Kuva ei silti ole yksioikoinen. Valaslompakot ovat lisänneet omistuksiaan yhteensä 54 000 bitcoinilla kesäkuun puolivälin jälkeen, vaikka hinta on pysynyt suunnilleen paikallaan. Heikkenevä kysyntäsignaali ja jatkuva valasosto elävät siis rinnakkain, eikä ristiriitaa kannata selittää pois liian siististi.
Pörssisaldot nousussa ensi kertaa vuosiin
Kolmas signaali tulee pörssisaldoista. DailyCoin kertoo, että bitcoinin pörssivarannot nousivat elokuussa 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle ensimmäistä kertaa vuosiin. Kehitys haastaa pitkään vallinneen käsityksen bitcoinin niukkuudesta, sillä yhä suurempi osa bitcoineista on siirtymässä likvidiin muotoon ja mahdollisesti myyntiin.
Coinglassin preemiadata, Glassnoden toimeksiantokirja-analyysi ja pörssisaldojen käänne osoittavat samaan suuntaan riippumatta siitä, katsotaanko kysyntää, likviditeettiä vai tarjontaa.
Se on kolmen erillisen datalähteen varsin harvinainen yhteneväisyys, ei yksittäinen varoitusmerkki.
Sama varovaisuus näkyy myös tämän päivän tunnelmamittareissa. Pelko ja ahneus -indeksi on 31 pistettä, hieman alempana kuin kahtena edeltävänä päivänä, jolloin lukema oli 34. Se on pysynyt samalla pelon vyöhykkeellä 11. elokuuta lähtien.
Johdannaismarkkinoilla rahoituskorot ovat silti lievästi positiivisia sekä bitcoinille että etherille Binancella, Bybitillä ja OKX:llä, mikä kertoo maltillisesta nousuvireestä. Viimeisen vuorokauden aikana likvidoitiin yhteensä 79,33 miljoonaa dollaria. Pitkistä positioista suli 64,25 miljoonaa dollaria ja lyhyistä 49,63 miljoonaa.
Kuva täsmää kokonaisuuteen. Markkina oli asettunut nousun varaan juuri ennen notkahdusta, ja osa pitkistä positioista pakkolikvidoitiin.
