Hollantilainen kryptopörssi Knaken konkurssiin – 7 miljoonaa euroa asiakasvaroja kadonnut
- Rotterdamin tuomioistuin julisti Knakenin konkurssiin, ja syyttäjien mukaan asiakasvaroista katosi noin 7 miljoonaa euroa.
- Pörssi ei saanut MiCA-toimilupaa ja katosi valvojan kryptorekisteristä ennen toimintansa keskeyttämistä.
- Noin 30 000 asiakasta menetti pääsyn varoihinsa jo touko-kesäkuun vaihteessa.
- Asiakasvarojen erottelu on kohta, jossa säännelty pörssi eroaa sääntelemättömästä ja jonka MiCA pyrkii varmistamaan.
Pörssi ei saanut EU:n MiCA-toimilupaa ja katosi valvojan rekisteristä ennen romahdustaan. Tapaus näyttää konkreettisesti, miksi asiakasvarojen erottelu ratkaisee, kun alusta kaatuu ja tallettaja jää saataviensa varaan.
Noin 30 000 hollantilaista kirjautui keväällä kryptopörssiinsä ja huomasi, ettei sisään enää päässyt. Nyt selviää, minne osa rahoista päätyi.
Rotterdamin tuomioistuin julisti hollantilaisen kryptopörssi Knakenin konkurssiin, ja syyttäjien mukaan asiakkaiden varoista on kadonnut noin 7 miljoonaa euroa. Uutisen kertoi U.Today, ja alkuperäislähteenä oli hollantilainen NL Times.
Tuomioistuin totesi, että pörssillä oli "merkittävä vaje" asiakasvaroissa eikä se ollut kertonut käyttäjille puutteesta. Asiakkaat eivät voineet itse huomata tilannetta, koska pääsy alustalle oli jo estetty.
Yhtiö yritti vielä väittää, ettei konkurssi ollut paras tapa purkaa toiminta, ja ehdotti jäljellä olevien varojen jakamista. Tuomioistuin ei tähän taipunut, sillä sen mukaan pörssillä ei ollut riittävästi varoja edes velkojien takaisinmaksuun.
Miten näin pitkälle päästiin? Knaken perustettiin Rotterdamissa vuonna 2017, ja se kasvoi nousukauden aikana noin 45 hengen yritykseksi.
Markkinointi oli näkyvää, ja siihen kuului sponsorisopimuksia Alankomaiden Eredivisie-jalkapalloseurojen kanssa. Käänne tuli EU:n MiCA-sääntelystä. Knaken ei saanut vaadittua toimilupaa ja katosi valvojan kryptorekisteristä.
Touko-kesäkuun vaihteessa pörssi keskeytti toimintansa yhtäkkiä, ja sekä verkkosivu että sovellus suljettiin. Asiakkaat menettivät heti pääsyn tileihinsä ja kryptovaroihinsa ja joutuivat turvautumaan vain harvakseltaan tuleviin niukkoihin tiedotteisiin.
Kesäkuun lopulla syyttäjille tuli varoitus, jossa yhtiön tilanne kuvattiin näin:
– Erittäin huolestuttava tilanne.
Hollannin veroviranomaisten rikostutkintayksikkö FIOD teki tämän jälkeen etsintöjä ja takavarikoi tietokoneita, puhelimia ja muuta omaisuutta. Knakenin kaatumisen povataan olevan yksi Alankomaiden suurimmista kryptoromahduksista.
Tapaus on karu muistutus siitä, mikä erottaa säännellyn pörssin sääntelemättömästä.
Varojen erottelu (asset segregation)
Asiakasvarojen erottelu tarkoittaa, että pörssi säilyttää käyttäjien kryptot ja rahat erillään omista varoistaan. Näin talletukset eivät kuulu konkurssipesään, jos yritys kaatuu. MiCA-asetus vaatii toimiluvan saaneilta palveluntarjoajilta juuri tätä erottelua ja selkeitä säilytyssääntöjä.
Juuri erottelu on se kohta, jossa Knaken petti. Kun pörssi pitää asiakkaiden rahat erillään omasta kassastaan, konkurssi ei lähtökohtaisesti vie tallettajan varoja mukanaan.
Ilman tätä rajaa asiakas muuttuu tavalliseksi velkojaksi, joka jonottaa jako-osuuttaan muiden joukossa. Juuri tässä piilee vastapuoliriski, jonka moni unohtaa hyvinä aikoina. MiCA:n koko idea on estää tilanne, jossa asiakkaan varat sekoittuvat pörssin omaan talouteen.
Suomalaissijoittajaa tämä koskee suoraan. Sama pörssi voi markkinoida palveluaan yli rajojen, ja MiCA-toimiluvan puuttuminen on konkreettinen varoitusmerkki.
Kannattaa siis tarkistaa, onko palveluntarjoaja valvojan rekisterissä ja pidetäänkö asiakasvarat erillään. Tätä artikkelia kirjoitettaessa on epäselvää, kuinka suuren osan menetyksistään Knakenin asiakkaat lopulta saavat takaisin.
Paljonko konkurssipesästä riittää jaettavaksi, jää nähtäväksi.
