Aave V4 laajeni Avalancheen – ensimmäinen käyttöönotto Ethereumin ulkopuolella
- Aave V4 käynnistyi Avalanchessa yhdellä Liquidity Hubilla ja kolmella Spokella.
- Avalanche Foundation lupasi jopa 15 miljoonaa dollaria välitavoitteisiin sidottuja kannustimia.
- Aave Labs perustelee ketjuvalintaa V3:n vuodesta 2022 kertyneellä toimintahistorialla.
- Institutionaalisille vakuuksille suunniteltu RWA Hub etenee LlamaRiskin, ARFC:n ja AIP-äänestyksen kautta.
Uusi Hub-and-Spoke-malli kokoaa hajallaan olleen likviditeetin yhteen keskukseen, josta erilliset Spoket lainaavat omilla riskisäännöillään. Avalanche Foundation tukee käyttöönottoa jopa 15 miljoonan dollarin kannustimilla, ja seuraavaksi tähtäimessä on erillinen keskus institutionaalisille vakuuksille.
Aaven uusin lainausarkkitehtuuri toimii nyt myös Ethereumin ulkopuolella. Hajautetun rahoituksen (DeFi) suurimpiin lainausprotokolliin kuuluva Aave otti tuoreimman V4-versionsa käyttöön Avalanche-lohkoketjussa, ensimmäistä kertaa muualla kuin Ethereumin päälohkoketjussa.
Siirto on enemmän kuin tekninen yksityiskohta. Aaven ydin on vuosia nojannut yksin Ethereumiin, ja Avalanche on nyt ensimmäinen askel ulos siitä.
Hub-and-Spoke-malli
Aiemmin jokainen Aave-markkina piti yllä omaa likviditeettiään. Uudessa mallissa pääoma kootaan yhteen keskukseen, ja siihen kytketyt Spoket lainaavat samasta altaasta omilla riskisäännöillään. Näin uusi markkina ei vaadi erillistä pääomaa.
V4 nojaa juuri tähän malliin. Yksi Liquidity Hub kokoaa jaetun likviditeetin, ja siihen kytketyt Spoket ovat älysopimuksia, jotka määrittävät riskisäännöt kullekin lainausmarkkinalle erikseen.
Avausasetelmassa on yksi keskusallas ja kolme Spokea. Core Hub sisältää seuraavat vakuudet (collateral): wAVAX, sAVAX, BTC.b, USDC, USDT, wETH.e ja EURC.
Kolme Spokea ovat Main Spoke, keskenään korreloivat sAVAX ja WAVAX niputtava AVAX-Correlated Spoke sekä stablecoineihin keskittyvä Forex Spoke. Forex Spoke kattaa EURC:n, USDC:n ja USDT:n. Mukana on siis sekä Avalanchen omia varoja että suuria dollari- ja euromääräisiä stablecoineja.
Jako ei ole kosmeettinen. Riskialttiimmat markkinat voidaan eristää omaan Spokeensa ilman että ongelma tarttuu jaettuun likviditeettiin.
Erikoistuneet Spoket kertovat, mihin V4 tähtää. AVAX-Correlated Spoke niputtaa keskenään korreloivat sAVAX:n ja WAVAX:n ja sallii niille tiukemmat lainausehdot. Forex Spoke taas kohdistuu pelkkiin stablecoineihin, joiden arvo ei heilu suhteessa toisiinsa.
EURC:n mukanaolo antaa euromääräisille DeFi-käyttäjille mahdollisuuden lainata ja antaa vakuudeksi omassa valuutassaan ilman jatkuvaa dollarikurssiriskiä.
Käyttöönottoa tukee raha. Avalanche Foundation sitoutui jopa 15 miljoonan dollarin kannustinpakettiin, joka maksetaan välitavoitteiden täyttyessä. Maksut on kytketty keskusten avaamiseen ja markkinoiden kasvutavoitteisiin, eikä koko summaa makseta kerralla.
Miksi juuri Avalanche? Aave Labs perusteli valintaa toteutusriskin pienenemisellä. Ketjussa on ajettu Aaven V3-versiota jo vuodesta 2022, joten liikkeeseen lähdetään koetellulta pohjalta.
– Avalanche pienentää toteutusriskiä, koska V3 on hoitanut siellä likvidaatiot, oraakkelitoiminnan ja markkinoiden stressitilanteet jo vuodesta 2022, Aave Labs sanoo.
Seuraava askel on jo hahmoteltu. Suunnitelmissa on erillinen RWA Hub institutionaalisille vakuuksille, omalla omaisuuslistallaan, omilla riskiasetuksillaan ja omalla oraakkelillaan. Kyse on reaalimaailman omaisuuseristä.
Keskus pidettäisiin erillään ydinlikviditeetistä. Erottelu suojaa tavallista käyttäjää, sillä laitosvakuuksien riskit eivät valuisi jaettuun pääomaan.
Reitti kulkee hallinnon kautta. Ehdotus etenee LlamaRiskin arvioinnista ARFC-Snapshot-äänestykseen ja lopulta AIP-äänestykseen. Hyväksyntä ei siis ole itsestäänselvyys, vaan sen ratkaisevat protokollan äänestäjät.
Se, kiinnostuvatko instituutiot Aavesta tätä kautta, jää toistaiseksi nähtäväksi.
