CFTC syyttää 14 miljoonan kryptopetoksesta – 'Ponzi-huijauksen kaltainen' rakenne
- CFTC syyttää Trevor Vernonia ja Argent Capital Managementia yli 14 miljoonan dollarin petoksesta.
- Rahasto yhdisti kryptovaluutat ja osakeindeksijohdannaiset, ja tappiot ylittivät kanteen mukaan 8,6 miljoonaa dollaria.
- Viranomainen vaatii pysyvää kaupankäyntikieltoa, ja syytekohtia on yhteensä seitsemän.
Argent Capital Management yhdisti bitcoinin, etherin ja osakeindeksifutuurit samaan rahastoon. Harvinainen kryptokanne testaa, kuinka pitkälle CFTC:n toimivalta ulottuu johdannaisten ja krypton rajapinnassa.
Yhdysvaltalainen sijoittaja lupasi asiakkailleen menestyneen kauppiaan tuottoja. Kanne väittää, että varat tuottivat sen sijaan tappioita, joita peiteltiin uusien sijoittajien rahoilla.
Hyödykefutuurikaupan valvontaviranomainen CFTC nosti tiistaina liittovaltion kanteen pohjoiscarolinalaista Trevor Vernonia, sijoitusrahaston vetäjää, ja hänen yhtiötään Argent Capital Managementia vastaan. Viranomainen syyttää kaksikkoa yli 14 miljoonan dollarin petoksesta.
Vernon keräsi syytteen mukaan 14,8 miljoonaa dollaria vähintään 60 sijoittajalta maaliskuun 2022 ja helmikuun 2026 välillä. Hän esiintyi väitetysti menestyneenä kauppiaana, kun taas varat tuottivat CFTC:n mukaan "johdonmukaisia ja katastrofaalisia tappioita".
– Toiminta oli Ponzi-huijauksen kaltaista, CFTC luonnehtii kanteessaan.
Krypto ja perinteiset johdannaiset samassa rakenteessa
CFTC:n kryptovalvonta on ollut varsin harvinaista. Tapaus erottuu, koska se kokoaa perinteiset johdannaiset ja kryptovaluutat saman commodity pool -rakenteen alle.
Osa yhdysvaltalaisista lainsäätäjistä on kyseenalaistanut, riittävätkö viranomaisen resurssit nopeasti kasvavan ja monen sääntelykehyksen yli toimivan alan valvontaan. Tämä kanne nostaa kysymyksen jälleen esiin.
Suomalaisille sijoittajille tapaus muistuttaa, että yhdysvaltalaiset kryptorahastot jäävät kotimaisen Finanssivalvonnan ulottumattomiin ja nojaavat CFTC:n kaltaisiin valvojiin. Rajat ylittävä sijoittaja kantaa silloin itse riskin siitä, ettei rahaston taustoja voi tarkistaa suomalaisesta rekisteristä.
Commodity pool (sijoitusrahasto)
Commodity poolissa useiden sijoittajien varat yhdistetään ja niillä käydään kauppaa johdannaisilla, kuten futuureilla ja optioilla. Yhdysvalloissa tällaisen rahaston vetäjän on yleensä rekisteröidyttävä CFTC:hen.
Kaupankäynti sisälsi bitcoinia ja etheriä sekä osakeindeksifutuureja ja optioita. CFTC toteaa kanteessa, että tappiot ylittivät 8,6 miljoonaa dollaria lähes neljän vuoden aikana, eikä Vernon väitetysti kertonut niistä sijoittajille.
Miksi viranomainen tarttui juuri tähän tapaukseen? Rakenne kuuluu CFTC:n toimivaltaan silloin, kun kryptoon yhdistyy johdannaisia ja sijoittajien varojen yhteiskäyttö.
Peitellyt tappiot ja rekisteröimätön rahasto
Vernon lähetti sijoittajille väitetysti neljännesvuosittaisia tili-ilmoituksia ja kuukausittaisia tuottokirjeitä, joissa varojen todellinen tilanne jäi kertomatta. CFTC väittää, että hän käytti vähintään 3 miljoonaa dollaria aiempien sijoittajien maksuihin peittääkseen tappiot. Lisäksi Vernon ohjasi väitetysti 136 000 dollaria henkilökohtaisiin lentomatkoihin.
Argent Capital Management ei kanteen mukaan rekisteröitynyt viranomaiselle vaaditulla tavalla. Kanteessa väitetään, että Vernon antoi CFTC:lle vääriä lausuntoja tammikuussa.
Syytekohtia kertyi yhteensä seitsemän: petos, rekisteröimättä jättäminen ja väärät lausunnot. Viranomainen vaatii Vernonille pysyvää kaupankäynti- ja rekisteröintikieltoa sekä tuottojen palautusta, sakkoja ja korvauksia.
Yhtäkään väitettä ei ole toistaiseksi todistettu oikeudessa. Ratkaisu voi silti vaikuttaa siihen, miten kryptokauppaa tarjoavat rahastot jatkossa rakennetaan.
Jää nähtäväksi, hyväksyykö tuomioistuin CFTC:n tulkinnan toimivallastaan, kun kryptokauppa sulautuu perinteisten johdannaisten rakenteeseen.
