Circle toi cirBTC:n Ethereumiin – säännelty kääritty bitcoin pyrkii DeFi-markkinoille
- Circle julkaisi cirBTC:n Ethereumissa – käärityn bitcoinin, jonka vakuutena on bitcoin suhteessa 1:1.
- Vakuus säilytetään säännellyssä säilytyksessä erillään Circlen omasta omaisuudesta.
- Reservit todennetaan ketjussa Chainlink Proof of Reserve -ratkaisulla.
- Token toimii Circle Mintin kanssa, ja sen odotetaan laajenevan useammalle lohkoketjulle Arcin kautta.
USDC-stablecoinista tunnettu Circle pyrkii erottumaan kilpailijoistaan luottamuksella. cirBTC:n vakuutena on bitcoin erillisessä, valvotussa säilytyksessä, ja reservit voi tarkistaa suoraan lohkoketjusta.
Kääritty bitcoin ei ole uusi keksintö, mutta liikkeeseenlaskijan maine on. Tällä Circle yrittää erottua.
Yhtiö julkaisi 8. kesäkuuta cirBTC:n Ethereumissa, ja kyseessä on kääritty bitcoin – token, jonka vakuutena on oikeaa bitcoinia suhteessa 1:1. Token liikkuu Ethereumin lohkoketjussa, mutta sen taustalla on varsinainen bitcoin säilytyksessä.
Idea on tuttu hajautetusta rahoituksesta. cirBTC:n avulla instituutio voi käyttää bitcoinia vakuutena Ethereumin sovelluksissa myymättä itse bitcoinia.
Circlen mukaan jokaista tokenia vastaa yhtä suuri määrä bitcoinia, jota yhtiön säännelty yksikkö säilyttää. Vakuus pidetään erillään Circlen omasta omaisuudesta. Circlen mukaan tämä tekee cirBTC:stä vakuuden, jota institutionaaliset toimijat voivat käyttää Ethereumin lainausprotokollissa ja jonka kate on tarkistettavissa suoraan lohkoketjusta.
Mikä sitten erottaa cirBTC:n jo olemassa olevista tuotteista?
Kysymys on olennainen, sillä markkina on jo täynnä vaihtoehtoja. BitGon liikkeeseenlaskema Wrapped Bitcoin on edelleen kategorian suurin noin kahdeksan miljardin dollarin markkina-arvolla. Coinbasen vastaava tuote ylsi noin 5,9 miljardiin syyskuun 2024 julkaisunsa jälkeen. Mukana ovat myös Krakenin, Binancen ja OKX:n käärityt bitcoinit.
Proof of Reserve (todennettava reservi)
Proof of Reserve antaa kenen tahansa tarkistaa lohkoketjusta, kattaako liikkeeseenlaskijan hallussa oleva vakuus liikkeessä olevat tokenit. Käyttäjän ei tarvitse luottaa pelkkään yhtiön sanaan, vaan katteen voi varmistaa itse.
Circlen vastaus on luotettavuus ja todennettavuus. Reservit varmennetaan ketjussa Chainlink Proof of Reserve -ratkaisulla, joten vastapuolet voivat tarkistaa vakuuden useista lompakko-osoitteista suoraan bitcoinin lohkoketjusta. Circlen mukaan kaupankäyntiyhtiöt, protokollat ja riskitiimit saavat näin jatkuvan näkyvyyden reservin tilaan.
Käärittyjen bitcoinien historia selittää, miksi todennettavuutta korostetaan. Aiemmin alaa ovat ravistelleet huolet siitä, kattaako vakuus varmasti liikkeessä olevat tokenit ja kuka säilytystä todella hallitsee. Säännelty liikkeeseenlaskija ja ketjusta luettava kate ovat Circlen tapa vastata juuri tähän epäilyyn.
Yhtiö korostaa myös rooliaan markkinalla. Circle ei pyöritä omaa pörssiä eikä lainausalustaa, joten se ei kilpaile asiakkaidensa kanssa.
– Circle auttoi luomaan institutionaalisen standardin dollarivakuudelle USDC:llä. Nyt cirBTC tuo saman lähestymistavan bitcoiniin, yhtiö toteaa julkaisussaan.
cirBTC toimii Circle Mintin kanssa, eli instituutiot voivat luoda ja lunastaa tokeneita yhtiön omalla alustalla. Yhdessä USDC:n kanssa cirBTC muodostaa kokonaisuuden, jossa bitcoinvakuus ja dollarilikviditeetti toimivat saman järjestelmän sisällä.
Ethereum valittiin ensimmäiseksi verkoksi, koska valtaosa instituutioiden DeFi-toiminnasta tapahtuu jo siellä. Circlen mukaan tokenin odotetaan laajenevan useammalle lohkoketjulle yhtiön oman Arc-ratkaisun kautta.
Toistaiseksi kyse on kuitenkin pelkästä julkaisusta. Kääntyykö säännellyn liikkeeseenlaskijan maine todelliseksi käyttöönotoksi instituutioissa, jää nähtäväksi.
