CFTC myöntää virheen ja vaatii Geminin 5 miljoonan dollarin sovintoa kumoon
- CFTC ja Gemini jättivät 27.5. yhteishakemuksen tammikuun 2025 consent orderin kumoamisesta SDNY:n tuomioistuimeen.
- Viranomainen toteaa alkuperäisen kanteen perustuneen epäuskottavan ilmiantajan tietoihin ja sopimattomaan painostukseen.
- Sovinnon 5 miljoonan dollarin siviilirangaistus on jo maksettu eikä palaudu, mutta pysyvä injunktio raukeaisi.
- Cameron ja Tyler Winklevoss lahjoittivat kumpikin miljoonan dollarin bitcoineja Trumpin 2024-kampanjalle.
Yhdysvaltain hyödykepörssikomissio jätti yhdessä Geminin kanssa hakemuksen SDNY:n tuomioistuimeen tammikuun 2025 sovinnon kumoamisesta. Viranomainen kuvaa nyt alkuperäistä kannetta sellaiseksi, jota nykyisillä standardeilla ei olisi koskaan nostettu, ja palauttaa pörssin petoksen uhrin asemaan.
Harva liittovaltion viranomainen pyytää tuomaria pyyhkimään pois oman voittonsa. Juuri näin Yhdysvaltain hyödykepörssikomissio CFTC kuitenkin teki keskiviikkona 27. toukokuuta, kun se haki yhdessä kryptopörssi Geminin kanssa Manhattanin liittovaltion tuomioistuimelta tammikuun 2025 sovinnon kumoamista.
Hakemus on osoitettu tuomari Alvin K. Hellersteinille SDNY:n asianumerolla 1:22-cv-04563. Kumottavaksi haettu sovintopäätös (consent order) sisälsi 5 miljoonan dollarin siviilirangaistuksen ja pysyvän kiellon antaa CFTC:lle harhaanjohtavia tietoja.
Tiedotteessaan nro 9236-26 CFTC kirjoittaa, että alkuperäistä kannetta ei olisi koskaan pitänyt nostaa eikä sitä nykyisillä valvontastandardeilla nostettaisi. Viranomainen myöntää oman virheensä, mikä on liittovaltiotason valvonnassa harvinaista.
– Kannetta ei olisi pitänyt nostaa, eikä sitä nykyisillä valvontastandardeilla nostettaisi, CFTC toteaa tiedotteessaan.
Ilmiantaja, jonka tarinaa välimiehet eivät uskoneet
Vuonna 2022 nostettu kanne koski Geminin bitcoin-futuurien itsesertifiointia Cboe Futures Exchangessa vuonna 2017. CFTC syytti pörssiä siitä, että se olisi jättänyt kertomatta lainoista tai hyvityksistä, jotka olisivat voineet vaikuttaa futuurisopimuksen alttiuteen manipulaatiolle.
Tutkinnan keskeisin lähde oli yksittäinen ilmiantaja, Geminin entinen työntekijä Benjamin Small. Välimiesoikeus totesi sittemmin Smallin itse syyllistyneen petokseen yhtiötä vastaan. CFTC kuvaa nyt tutkinnan kohdistuneen oletettujen petoksentekijöiden sijaan petoksen uhriksi luonnehtimaansa Geminiin.
Viranomainen menee tiedotteessaan pidemmälle. Se kertoo, että tutkinnan aikana CFTC:n oma henkilöstö vaikutti epäasianmukaisesti viranomaisen valvontavaltuuksiin tavalla, joka loi pörssille käytännössä painetta sovintoon. Myös todistusaineiston riittävyys asetetaan vakavasti kyseenalaiseksi.
Selig-kauden ensimmäinen suuri perääntyminen
Geminin tammikuun 2025 sovinto syntyi presidentti Joe Bidenin hallinnon viimeisinä viikkoina. Silloista valvontaosastoa johti puheenjohtaja Rostin Behnamin alaisuudessa toimiva ryhmä. Asiaa oli viety eteenpäin yli kahden vuoden ajan.
Nykyisen CFTC:n johdossa on puheenjohtaja Michael S. Selig, viranomaisen 16. puheenjohtaja, joka valittiin tehtäväänsä joulukuussa 2025. Hänen edeltäjäkseen kaavailtu Brian Quintenz, jonka Trump nimitti CFTC:n johtoon, vedettiin nimityksestä pois Winklevossin veljesten kanssa käydyn julkisen kiistan jälkeen. Geminin kohtelu on nyt Selig-kauden valvontaopin näkyvin esimerkki.
– Sovintopäätöksen tulevaisuuteen ulottuvien osien voimassa pitäminen ei enää palvelisi viranomaisen tehtävää eikä yleistä etua, CFTC kirjoittaa hakemuksessaan.
Maksettu 5 miljoonan dollarin siviilirangaistus ei palaudu. Kumottavaksi haettu osa koskee pysyvää kieltoa, joka olisi sitonut Geminiä vuosiksi eteenpäin.
Lahjoitusten poliittinen tausta
Geminin perustajat Cameron Winklevoss ja Tyler Winklevoss lahjoittivat kumpikin miljoonan dollarin bitcoineja Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin vuoden 2024 presidentinvaalikampanjalle. Yhteensä 2 miljoonaa dollaria kryptovaluuttaa kulki ehdokkaalle, jonka asettamat valvojat nyt pyytävät tuomaria kumoamaan lahjoittajien yhtiön rangaistuksen.
Trump kommentoi tapausta omalla Truth Social -alustallaan samana iltana. Viestissään hän kuvasi alkuperäistä kannetta Biden-hallinnon viimeisinä viikkoina toteutetuksi poliittiseksi kostoksi ja tervehti CFTC:n ratkaisua oikeudenmukaisuuden palauttamisena.
Bloombergin mukaan ratkaisu on nyt Hellersteinin käsissä. Sovintopäätös on oikeudellinen sopimus, eikä sen kumoaminen ole automaattista. Tuomarin on vakuututtava siitä, että sovinnon purkaminen palvelee oikeudenmukaisuuden etua.
CoinDeskin Jesse Hamilton huomauttaa, että hyväksyvä päätös loisi mallin, jolla muut Biden-kaudella sovinnon tehneet kryptotoimijat voisivat hakea omien tapaustensa avaamista.
Mitä tämä merkitsee EU:n näkökulmasta
Gemini operoi Euroopassa MiCA-asetuksen alaisuudessa Maltan virtuaalivaratoimijan rekisteröinnillä. Selig-kauden valvontaoppi tarkoittaa sitä, että yhdysvaltalaisten pörssien EU-tytäryhtiöiden valvontahistoria voi näyttää hyvin erilaiselta. Lopputulos riippuu siitä, kumpi hallinto Washingtonissa on kulloinkin vallassa.
Suomalaisen sijoittajan näkökulmasta ratkaisun varsinainen seuraus on kapeampi mutta tärkeämpi. Kun yhdysvaltalainen sovintopäätös voidaan vallanvaihdoksen jälkeen peruuttaa, miten luottavaisesti eurooppalainen valvoja voi nojata kumppaniviranomaisen valvontahistoriaan riskinarvioissaan?
Jää nähtäväksi, hyväksyykö Hellerstein hakemuksen vai katsooko hän, että jo maksetun rangaistuksen sisältäneen sovinnon purkaminen vaatii vahvempia perusteita kuin viranomaisen oma muuttunut linja.
