Aavesta nostettiin 5,4 miljardia dollaria alle vuorokaudessa — DeFi:n lainausmarkkina hajosi hetkeksi
- Kelp DAO:n hakkerointi laukaisi 5,4 miljardin dollarin nostoaallon Aave-lainausprotokollasta.
- Justin Sun nosti 65 584 ETH:tä eli noin 154 miljoonaa dollaria Aavesta paon aikana.
- Ethereumin käyttöaste nousi 100 prosenttiin, jolloin lainanantajat eivät voineet nostaa varojaan.
- Spark Protocolin ETH-talletuskorko nousi hetkellisesti 130 prosenttiin kysynnän siirtyessä.
Suursijoittajien pako tyhjentää Aaven likviditeetin
Kelp DAO:n 293 miljoonan dollarin hakkerointi ei jäänyt yhden protokollan ongelmaksi. Kun hyökkääjä talletti varastetut rsETH-tokenit vakuudeksi Aaveen ja lainasi niitä vastaan satoja miljoonia, DeFi:n suurimman lainausprotokollan käyttäjät reagoivat välittömästi.
Ketjudatapalvelu EmberCN:n seurannan mukaan Aavesta nostettiin 5,4 miljardia dollaria ETH-pohjaisia varoja alle 24 tunnin aikana. Nostot eivät rajoittuneet piensijoittajiin: Justin Sun veti pois 65 584 ETH:tä — noin 154 miljoonaa dollaria — yhdellä transaktiolla.
ETH-käyttöaste saavutti 100 prosentin
Massiivinen nostoaalto ajoi Aaven Ethereum-markkinan käyttöasteen sataan prosenttiin. Tämä tarkoitti, että protokollassa ei ollut vapaata ETH-likviditeettiä, ja uudet nostoyritykset jäivät jonoon odottamaan uusia talletuksia tai lainojen takaisinmaksuja.
Tilanne muistutti perinteistä pankkipaniikkia hajautetussa rahoituksessa. Toisin kuin pankkijärjestelmässä, DeFi-protokollilla ei ole keskuspankkia tai talletussuojaa, joka pysäyttäisi nostoaallon.
CoinPedin mukaan Aave reagoi jäädyttämällä rsETH-markkinat V3- ja V4-versioissa kaikilla tuetuilla ketjuilla — Ethereumissa, Arbitrumissa, zkSyncissä, Basessa, Mantlessa ja Lineassa. Toimenpide esti uusien rsETH-lainojen ottamisen mutta ei pysäyttänyt olemassa olevien positioiden purkamista.
Lainausmarkkinat fragmentoituivat
Kun Aaven likviditeetti kuivui, lainanottajat siirtyivät vaihtoehtoisiin protokolliin. Spark Protocolin ETH-talletuskorko nousi hetkellisesti 130 prosenttiin, kun lainanotto keskittyi pienempään likviditeettialtaaseen. Myös Morpho ja Euler raportoivat lisääntynyttä aktiivisuutta.
AAVE-tokenin hinta laski 22 prosenttia perjantaina CryptoPotaton mukaan. Tokenin futuurien avoin korko alkoi kasvaa uudelleen alemmilla hintatasoilla, mikä viittaa siihen, että johdannaiskauppiaat asemoituvat lisälaskuun. Crypto News Flashin mukaan turvallisuusyhtiö D2 Finance arvioi Kelp-hyökkäyksen juurisyyksi yksityisen avaimen vuodon, mikä lisäisi Aaven mahdollisuuksia periä osa tappioista takaisin.
Rakenteellinen opetus
Tapahtuma paljastaa DeFi:n lainausprotokollien riippuvuuden vakuusvarojen turvallisuudesta. Aave ei itse kärsinyt koodihaavoittuvuudesta, mutta sen hyväksymä vakuusvara — rsETH — menetti uskottavuutensa muutamassa minuutissa. Lainanantajien reaktio oli rationaalinen: kun vakuuden arvo on kyseenalainen, ainoa turvallinen toimenpide on nostaa omat varat pois.
Tapaus herättää kysymyksen siitä, onko DeFi:n luottamuspohja yhtä hauras kuin perinteisessä rahoituksessa. Automaattiset protokollat eivät voi pysäyttää nostoaaltoa viranomaispäätöksellä — ja Aaven hallinnon on nyt arvioitava, miten vakuusvarojen hyväksymisprosessia tiukennetaan vastaavien tilanteiden ehkäisemiseksi.
