Coinbase avasi listautumisantien merkinnän yhdysvaltalaisille yksityissijoittajille
- Coinbase avasi 21.9. yhdysvaltalaisille asiakkailleen pääsyn osakeantien merkintään FINRA-rekisteröidyn CCM-yksikkönsä kautta.
- Ensimmäinen anti on sormustietokoneita valmistava Oura, joka tavoittelee noin 2,2 miljardin dollarin antia ja 15,6 miljardin dollarin arvostusta.
- CCM toimii myyntiryhmän jäsenenä eikä takaa allokaatiota, ja osakkeiden pikamyynti voi rajoittaa pääsyä tuleviin anteihin.
FINRA-rekisteröity CCM välittää tilaukset Apex Clearingille, ja ensimmäisenä antina listautuu Oura, jonka arvostus nousee noin 15,6 miljardiin dollariin.
Pääsy osakeantien merkintään ennen kaupankäynnin alkua on ollut yksityissijoittajille poikkeuksellisen vaikeaa.
Coinbase ilmoitti 21. syyskuuta avaavansa nämä markkinat kelpoisuusehdot täyttäville yhdysvaltalaisasiakkailleen suoraan sovelluksensa kautta.
Merkintä kulkee Coinbase Capital Marketsin eli CCM:n kautta, joka on yhtiön FINRA-rekisteröity arvopaperinvälittäjä, kertoo Coinbase tiedotteessaan.
Asiakas siirtää tililleen varat ja jättää niin sanotun ehdollisen ostotarjouksen, kun annin hintahaarukka julkistetaan.
Ensimmäinen anti on sormustietokoneita valmistavan Ouran listautuminen. Oura ja osa sen nykyisistä omistajista tarjoavat 50 miljoonaa osaketta 40–44 dollarin hintaan, kertoo Reuters. Haarukan yläreunassa anti voisi kerätä noin 2,2 miljardia dollaria.
Antia järjestävät Goldman Sachs, Morgan Stanley ja JPMorgan.
Ouran liikevaihto kasvoi kesäkuun loppuun päättyneellä 12 kuukauden jaksolla noin 1,21 miljardiin dollariin eli 74 prosenttia vuodessa, ja yhtiö myi kaudella 3,6 miljoonaa laitetta, Reuters kertoo. Oura odottaa saavuttavansa 5,7 miljoonaa maksavaa jäsentä kuluvan tilikauden loppuun mennessä.
Merkintä ei takaa osakkeita.
CCM osallistuu antiin myyntiryhmän jäsenenä eikä merkintätakaajana, joten allokaatio ei ole varmaa.
10 000 dollarin merkintäpyyntö kertoo halusta ostaa osakkeita tuolla summalla, mutta se ei anna oikeutta niiden saamiseen.
Tilausta voi muokata tai perua niin kauan kuin anti on auki, ja jos lopullinen merkintähinta nousee asetetun rajan yli, Coinbase vaatii, että asiakas lähettää tilauksen uudelleen.
Tilaukset ohjautuvat toteutusta, selvitystä ja säilytystä varten Apex Clearing Corporationille.
Coinbasen mukaan uusia anteja tuodaan sovellukseen sitä mukaa kuin myyntiryhmän allokaatioita vapautuu, joten kasvu riippuu antien tarjonnasta eikä sovelluksen käyttäjämäärästä.
Tuote eroaa Coinbasen kesäkuussa lanseeraamista pre-IPO-ikuisfutuureista, joiden ensimmäinen kohde-etuus oli SpaceX. Futuurit ovat USDC:llä selvitettäviä johdannaisia, joihin ei liity omistusoikeutta, ja niitä on saatavilla vain Yhdysvaltain ulkopuolella, kun taas uusi palvelu tuottaa todellisen osakeomistuksen ja on rajattu Yhdysvaltoihin.
Palvelu ei koske suomalaisia eikä muita EU-asiakkaita, sillä merkintä on rajattu Yhdysvaltain kelpoisuusehdot täyttäville tileille.
Coinbase rakentaa näin jakelukanavaa, joka kattaa arvopaperin koko elinkaaren: pre-IPO-johdannaiset Yhdysvaltain ulkopuolella, varsinaisen listautumisannin Yhdysvalloissa ja jälkimarkkinakaupan listautumisen jälkeen saman alustan sisällä.
Coinbase pyrkii myös hillitsemään pikamyyntiä.
Asiakas, joka myy saamansa osakkeet 30 päivän kuluessa, voidaan sulkea pois yhtiön antien merkinnästä seuraavaksi 60 päiväksi.
Toistuva pikamyynti voi kuitenkin pienentää tulevia allokaatioita ja niiden tiheyttä. Coinbase ei tiedotteessaan sano rajoituksen olevan automaattinen kaikissa tapauksissa.
