Markkinakatsaus: Bitcoin jumissa 62 000–66 000 dollarin haarukassa ennen inflaatiolukuja
- Bitcoin liikkui tiistaina 63 500–63 900 dollarin tuntumassa, viidettä viikkoa samassa 62 000–66 000 dollarin haarukassa.
- Kaupankäyntivolyymit ovat painuneet kolmen vuoden pohjalukemiin, Wincentin Paul Howard kertoo.
- CME:n FedWatch-työkalussa syyskuun koronnoston todennäköisyys nousi perjantain 44,1 prosentista 51,3 prosenttiin.
- Bitcoin-ETF:istä virtasi ulos 144,67 miljoonaa dollaria maanantaina ja 42,4 miljoonaa tiistaina.
ETF-ostot ja kaivosyhtiöiden myynti kumoavat toisensa niin tarkasti, että kaupankäyntivolyymit ovat pudonneet kolmen vuoden pohjalukemiin. Keskiviikon inflaatioluku voi olla ensimmäinen asia, joka rikkoo tasapainon.
Viisi viikkoa, sama 62 000–66 000 dollarin haarukka. Kyse ei ole suunnan puutteesta vaan tasapainosta, jossa ETF-ostot ja myyntipaine kumoavat toisensa lähes päivittäin.
Tiistaina bitcoin liikkui 63 500–63 900 dollarin tuntumassa, 0,3–1,4 prosenttia edellispäivää alempana lähteestä riippuen. Hinta pysyi tiukasti kesän ajan vallinneen haarukan sisällä.
– Bitcoinin viimeaikaista hintaliikettä on suurelta osin ohjannut tasainen ETF-ostojen virta, jonka kaivosyhtiöiden ja Strategyn OTC-myynti on kumonnut, sanoo Paul Howard, kaupankäyntiyhtiö Wincentin senior director.
Kaupankäyntivolyymit ovat pudonneet kolmen vuoden pohjalukemiin, Howard kertoo. Ostajilla ja myyjillä on siis yhä vähemmän voimaa viedä hintaa kumpaankaan suuntaan.
Myös implisiittinen volatiliteetti on romahtanut, kun sijoittajat odottavat selvyyttä rahapolitiikan suunnasta ja Clarity-lain kohtalosta.
– Kummallakaan puolella ei ole vahvaa näkemystä, kun kesän likviditeettipula hallitsee markkinaa, sanoo Jeff Anderson, STS Digitalin managing partner.
Keskiviikon inflaatioluku voi ratkaista suunnan
Keskiviikkona julkaistava Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi on ensimmäinen suuri inflaatioluku sen jälkeen, kun Kevin Warsh, Fedin pääjohtaja, piti heinäkuun kokouksen jälkeen inflaatioon keskittyneen tiedotustilaisuuden. Anderson pitää lukua markkinan suunnan seuraavana todellisena testinä.
Öljyn hinnan nousu lisää painetta koronnostoon. CME:n FedWatch-työkalussa hinnoitellaan nyt 51,3 prosentin todennäköisyys 25 peruspisteen koronnostolle Fedin syyskuun kokouksessa, kun luku oli vielä perjantaina 44,1 prosenttia. Öljyn hinnan nousua ruokkivat jumiutuneet Yhdysvaltain ja Iranin neuvottelut Hormuzinsalmen tulevaisuudesta.
Tekninen kuva ei tue nopeaa käännettä ylöspäin. Bitcoin on yhä kolmen liukuvan keskiarvon alapuolella: 50 päivän keskiarvo on 64 625, 100 päivän 66 795 ja 200 päivän 72 045 dollaria. Jokainen niistä muodostaa vastustason mahdolliselle nousulle.
ETF-virrat kertovat samaa kahtena peräkkäisenä päivänä. Maanantaina 10.8. bitcoin-ETF:istä virtasi ulos 144,67 miljoonaa dollaria SoSoValuen mukaan, mikä katkaisi viiden päivän positiivisten virtojen putken. Tiistaina 11.8. nettovirta oli Farsiden luvuin edelleen miinuksella, -42,4 miljoonaa dollaria bitcoin-ETF:istä ja -2,3 miljoonaa dollaria eth-ETF:istä.
Johdannaismarkkina ei silti näytä yksisuuntaiselta paniikilta. Rahoituskorot ovat positiivisia sekä bitcoinille että etherille kaikissa kolmessa suuressa pörssissä: Binancessa, Bybitissä ja OKX:ssä, mikä viittaa lievään nousuvireeseen hintojen junnaamisesta huolimatta. Vuorokauden aikana likvidoitiin 170,73 miljoonan dollarin edestä positioita, ja summa jakautui melko tasan pitkien ja lyhyiden positioiden kesken.
Se on juuri sellainen asetelma, joka syntyy aidosti kahtiajakautuneessa markkinassa, eikä kumpikaan leiri ole saanut yliotetta. Tilanne voi muuttua jo tänään.
